الاتجاه والدعم والمقاومة

الاتجاه ليس شيئاً غامضاً. هو ببساطة سلسلة من القمم والقيعان. في الاتجاه الصاعد، كل قمة جديدة تكون أعلى من القمة السابقة، وكل قاع جديد يكون أعلى من القاع السابق. في الاتجاه الهابط، كل قمة تكون أدنى من السابقة، وكل قاع أدنى من السابق. أما إذا تداخلت القمم والقيعان دون ترتيب واضح، فالسوق في نطاق عرضي، وهنا لا يكون الاتجاه واضحاً.

لنأخذ XAU/USD قرب 2,410.00. تخيل أن السعر ارتفع إلى 2,420.00 ثم تراجع إلى 2,405.00، ثم ارتفع إلى 2,430.00 ثم تراجع إلى 2,415.00. القمة الثانية 2,430.00 أعلى من الأولى 2,420.00، والقاع الثاني 2,415.00 أعلى من الأول 2,405.00. هذا ترتيب صاعد. لكن إذا كانت القمة الثانية أدنى من الأولى، والقاع الثاني أدنى من الأول، فالترتيب هابط.

لا تحتاج إلى رسم خطوط معقدة. فقط ضع علامة على آخر قمتين وآخر قاعين. إذا كان الترتيب صاعداً، فابحث عن فرص شراء عند القيعان. وإذا كان هابطاً، فابحث عن فرص بيع عند القمم. وإذا كان عرضياً، فتجنب الدخول حتى يتضح الاتجاه. هذا التحديد البسيط يمنعك من الشراء في قمة واضحة أو البيع في قاع واضح.

عندما يرتد السعر من مستوى معين عدة مرات، فهذا يعني أن هناك أوامر شراء أو بيع تتركز عنده. لكن هذا ليس وعداً. المستوى مجرد مكان تميل الأوامر إلى التجمع فيه. قد يكون بسبب أوامر معلقة، أو أوامر وقف خسارة، أو مجرد انتباه المتداولين لنفس السعر. المهم أن تعرف أن هذه المستويات ليست قواعد صارمة، بل مناطق يزيد فيها احتمال التفاعل.

في مثالنا، إذا ارتد السعر من 2,410.00 ثلاث مرات، فقد يعتقد البعض أن هذه قاعدة مضمونة. لكن اللمسة الرابعة قد تكسر المستوى. عندما يكسر السعر الدعم، يتحول هذا الدعم إلى مقاومة. السبب أن من اشترى عند 2,410.00 وعلق في الخسارة ينتظر عودة السعر إلى نقطة دخوله ليبيع عند التعادل. هذا البيع الإضافي يضغط على السعر من الأعلى، فيصبح المستوى مقاومة.

لذلك، لا تتداول بناءً على أن المستوى سيبقى صامداً. بل راقب سلوك السعر عند المستوى. إذا اقترب السعر من 2,410.00 وظهرت شموع رفض واضحة، فقد يكون هناك فرصة. أما إذا اخترق السعر المستوى بقوة وأغلق فوقه أو تحته، فقد يكون الكسر حقيقياً. في كل الحالات، ضع وقف الخسارة مسبقاً ولا تتجاهل احتمال الفشل.

قبل أن تدخل أي صفقة، عليك أن تعرف بالضبط كم ستخسر إذا تحرك السعر ضدك. هذا ليس ترفاً، بل ضرورة. في XAU/USD، قيمة النقطة الواحدة تختلف حسب الوسيط وحجم العقد. لا يوجد رقم موحد. بعض الوسطاء يعرضون جدولاً يوضح قيمة النقطة لكل حجم عقد. يجب أن تتحقق من هذا الجدول بنفسك. في مثالنا، سنفترض أن قيمة النقطة للوت القياسي هي 367.00 درهم. لكن هذا الرقم قد يختلف من وسيط لآخر.

لنفترض أنك تريد الشراء عند 2,410.00 وتضع وقف الخسارة عند 2,400.00. المسافة هي 10.00 نقطة. إذا كنت تتداول بحجم 0.10 لوت، فإن الخسارة = 10.00 × 0.10 × 367.00 = 367.00 درهم. هذا المبلغ قبل العمولة وأي رسوم أخرى. قد يضيف الوسيط عمولة أو فرق سعر أو رسوم تمويل ليلية. لذلك، تحقق من جدول الرسوم الكامل قبل الحساب.

الخطأ الشائع هو الدخول بحجم كبير دون حساب الخسارة المحتملة. إذا كنت تتداول بحجم 1.00 لوت بدلاً من 0.10 لوت، فإن الخسارة ستصبح 3,670.00 درهم بدلاً من 367.00 درهم. لهذا، حدد دائماً المبلغ الذي أنت مستعد لخسارته بالدرهم، ثم احسب حجم العقد المناسب. لا تدخل بكل رأس المال. واجعل وقف الخسارة جزءاً من خطتك قبل أن ترى السعر يتحرك.

بعد أن يكسر السعر مستوى الدعم ثم يعود إليه من الأسفل، يصبح هذا المستوى مقاومة. السبب أن من اشترى عند المستوى سابقاً ما زال يحمل صفقة خاسرة، وينتظر العودة إلى نقطة دخوله ليخرج دون خسارة. في كل مرة يقترب السعر من ذلك المستوى، تظهر أوامر بيع جديدة من هؤلاء المنتظرين. هذا لا يعني أن السعر سينعكس دائماً، بل يعني أن الأوامر أكثر كثافة هناك من أي مكان آخر على الرسم.

المتداول يخطئ حين يعامل المستوى المكسور كأنه ما زال دعماً. يشتري عند 2,410.00 لأن السعر عاد إليه، ثم يكتشف أن البيع يضغط من الأعلى. الطريقة العملية أن تنتظر إغلاق شمعة كاملة فوق المستوى أو تحته قبل أن تعتمد الكسر. الإغلاق يعني أن السعر ثبت خارج المستوى، لا أنه لمسه فقط. بعدها يصبح المستوى منطقة مراقبة لا منطقة دخول تلقائي.

عند التخطيط لصفقة قرب مستوى مكسور، حدد أولاً أين سيكون الوقف. إذا دخلت بيعاً عند 2,410.00 بعد إعادة الاختبار، ووضعت الوقف عند 2,420.00 بحجم 0.10 لوت، فإن المسافة 10.00 نقطة. الخسارة تساوي 10.00 × 0.10 × 367.00 = 367.00 درهم، قبل العمولة وأي رسوم أخرى. هذا المبلغ هو ما تخاطر به فعلاً، وليس حجم الصفقة الظاهري.

لا تنسَ أن الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع يزيد التكلفة عند المستويات. قد يضيف الوسيط عمولة أو رسوماً على التمويل الليلي فوق الخسارة المحسوبة. تختلف هذه القيم بين وسيط وآخر، لذلك راجع جدول الرسوم الخاص بك قبل أي حساب. المستوى أداة لتحديد المكان، وليس سبباً للدخول بكل رأس المال.